En plein essor depuis quelques années, le concept d’investissement immobilier fractionné révolutionne la manière d’accéder à l’immobilier locatif. Bricks.co, pionnier français dans ce domaine, propose une alternative séduisante aux investisseurs traditionnels, avec des tickets d’entrée accessibles dès 10 euros. Grâce à une plateforme numérique intuitive et un modèle financier sécurisé, Bricks.co permet de participer à des projets immobiliers diversifiés et de percevoir des revenus réguliers. Toutefois, cette innovation présente également ses spécificités, ses risques et ses subtilités fiscales qu’il convient de bien comprendre avant de se lancer. L’approche fractionnée, en dissociant la propriété pleine d’un bien immobilier, offre une nouvelle porte d’entrée pour les particuliers, les rendant acteurs dans des marchés souvent réservés à de gros capitaux.
En 2025, cette méthode suscite un intérêt grandissant, non seulement par son accessibilité financière, mais aussi par sa gestion simplifiée et la possibilité d’investir dans différents types de projets à travers la France et même l’Europe. Le passage d’un modèle basé sur des royalties à un système d’obligations a renforcé la sécurité juridique et financière des investisseurs, tout en maintenant des rendements attrayants. La croissance de cette plateforme va de pair avec une exigence de transparence et de compréhension des frais associés, des risques de liquidité et des mécanismes fiscaux à connaître scrupuleusement.
Pour des investisseurs attentifs, Bricks.co propose donc une solution innovante pour diversifier un portefeuille immobilier sans les contraintes de la gestion directe. En analysant les principes fondamentaux, les particularités du modèle obligataire, les frais, ainsi que les perspectives de rendement et liquidité, il devient possible d’évaluer la pertinence d’un tel investissement face aux alternatives déjà établies comme les SCPI, ou face à d’autres acteurs du crowdfunding immobilier tels que RealT, Homunity, Raizers ou Fundimmo.
- ✔️ Accessibilité : investissement possible dès 10 €
- ✔️ Modèle obligataire renforçant la sécurité juridique
- ✔️ Diversification des projets immobiliers en France et en Europe
- ✔️ Rendements attractifs (entre 6 et 7 % annuels) avec bonus de détention
- ⚠️ Liquidité limitée pour la revente actuelle des obligations
- ⚠️ Frais élevés à l’entrée et à la gestion
- ⚠️ Absence de propriété directe sur les biens immobiliers
Qu’est-ce que Bricks.co et comment fonctionne l’investissement immobilier fractionné ?
Bricks.co s’impose comme la première plateforme française à proposer une approche d’investissement immobilier fractionné à partir de 10 euros, une révolution dans l’accès au marché immobilier. À l’origine, Bricks.co avait misé sur un système de royalties dans lequel les investisseurs percevaient une part des loyers. Depuis mai 2023, le modèle a évolué pour adopter le cadre juridique plus sécurisé des obligations. Cette transition a été officialisée suite à l’obtention du statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP), délivré par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Dans ce modèle actuel, les investisseurs ne deviennent pas propriétaires directs du bien. Leur investissement correspond à l’achat de « Bricks », des obligations d’une valeur unitaire de 10 euros. Ces obligations représentent une créance sur le développeur du projet immobilier. En contrepartie, un taux d’intérêt fixe est versé aux investisseurs, ainsi qu’un possible bonus de détention à l’échéance. Le remboursement du capital est aussi prévu à une date précise, offrant une visibilité claire aux souscripteurs.
Le fonctionnement simple en 4 étapes :
- 🔎 Sélection d’un projet immobilier affiché sur la plateforme
- 🧱 Achat de bricks à partir de 10 euros, possibilité d’en acquérir plusieurs
- 💰 Perception mensuelle des intérêts à un taux annuel défini
- 🔄 Revente possible des bricks sur un marché secondaire à venir (actuellement en préparation)
Ce mécanisme permet à des épargnants, même non initiés ou disposant d’un petit capital, d’investir librement dans un cadre sécurisé et de diversifier leurs placements. La plateforme sert de tiers de confiance, mettant en relation porteurs de projets immobiliers ayant besoin de financement et investisseurs. À ce titre, Bricks.co se rapproche du crowdfunding immobilier mais avec une approche particulièrement innovante et adaptée au marché français.
| Caractéristique 🏢 | Description 🔍 | Impact sur l’investisseur 📈 |
|---|---|---|
| Prix unitaire d’une Brick | 10 € | Accessibilité maximale |
| Type d’actif | Obligations émises par le porteur de projet | Statut de créancier, pas de propriété directe |
| Durée du contrat | Variable selon le projet (ex: 8 ans) | Horizon d’investissement fixé |
| Rendement annuel fixe | Entre 6% et 7% en général | Revenus réguliers mensuels |
| Bonus de détention | Jusqu’à 2% par an reversé à l’échéance | Revenu additionnel attractif |
| Marché secondaire | À venir, actuellement indisponible pour obligations | Liquidité future en cours de développement |
Ce nouveau cadre a vocation à renforcer la protection des investisseurs en limitant leur exposition aux aléas locatifs tout en offrant une visibilité claire sur les rentabilités et la durée d’engagement.
Les avantages et limites distincts de Bricks.co par rapport aux solutions classiques comme les SCPI
Bricks.co se distingue notamment des dispositifs traditionnels tels que les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), qui ont depuis longtemps démocratisé l’investissement collectif en immobilier. Cependant, plusieurs points différencient nettement ces deux approches, donnant à Bricks.co une valeur ajoutée certaine dans un paysage concurrentiel déjà dynamique.
Principaux avantages 🟢 :
- 💸 Ticket d’entrée très faible : Investir dès 10 euros contre plusieurs milliers d’euros habituellement requis pour les SCPI.
- 📊 Choix ciblé des projets : L’investisseur choisit précisément dans quel bien investir, contrairement à une SCPI où le gestionnaire répartit l’investissement.
- 📲 Plateforme digitale transparente : Accès clair aux données, rendements, frais et gestion des projets avec un suivi en temps réel.
- ⏳ Flexibilité d’investissement : Possibilité d’investir dans plusieurs bricks sur différents immeubles, améliorant la diversification.
- ⚠️ Risque mieux maîtrisé grâce au modèle obligataire fixant le taux et la durée.
Mais aussi des inconvénients 🔴 :
- 💧 Liquidité encore limitée pour la revente des obligations : la plateforme travaille à la mise en place d’un marché secondaire mais la revente est encore difficile.
- 💰 Frais d’entrée et de gestion élevés qui peuvent peser sur le rendement net.
- 🏠 Aucune propriété directe du bien : l’investisseur est créancier, ce qui réduit son contrôle sur les décisions immobilières.
- 📉 Dépendance aux dynamiques immobilières locales et aux capacités de remboursement du porteur de projet.
| Critère 📌 | Bricks.co 🧱 | SCPI 🏢 |
|---|---|---|
| Ticket d’entrée | 10 € | 1 000 à 5 000 € minimum |
| Propriété directe | Non (statut d’obligataire) | Oui (parts sociales) |
| Choix des projets | Sélection individuelle | Gestion collective sans choix direct |
| Rendement moyen | 6% à 7% | 4% à 6% |
| Liquidité | Limitée (marché secondaire en cours) | Plutôt bonne via marché secondaire |
| Frais | 5 à 10 % HT sur collecte + frais de retrait | Frais d’entrée + frais de gestion annuels |
Au regard du tableau, Bricks.co s’inscrit avant tout comme une porte d’entrée plus accessible et transparente dans l’investissement immobilier fractionné, bien adapté aux petits budgets et aux profils souhaitant un contrôle plus direct sur les projets choisis.
Pour compléter ce panorama, des plateformes concurrentes telles que Raizers, Homunity ou Fundimmo proposent des modèles proches en crowdfunding immobilier mais avec des spécificités en termes de supports et de risques.
Quels sont les rendements réels et les risques associés à l’investissement via Bricks.co ?
Bricks.co offre un attrait financier marqué par des rendements potentiellement supérieurs aux placements bancaires classiques. Les investisseurs perçoivent avant tout un taux d’intérêt annuel fixe oscillant aujourd’hui entre 6% et 7%. Ce flux de revenus est distribué mensuellement, ce qui procure un revenu passif régulier attractif pour les épargnants.
En complément, un bonus de détention peut être versé à la fin du contrat, constitué d’un pourcentage sur le capital investi cumulé sur la durée. Par exemple, un engagement sur 8 ans avec un bonus annuel de 2% offre à son terme un surplus appréciable.
Cependant, tous les placements ne sont pas exempts de risques. Voici les principales formes de risques à considérer :
- ⚠️ Risque de défaut du porteur de projet : en cas d’insolvabilité, l’investisseur peut perdre son capital si la société ne parvient pas à honorer ses obligations.
- ⚠️ Risque de liquidité : actuellement, la revente des obligations sur le marché secondaire est quasi inexistant, ce qui peut immobiliser le capital.
- ⚠️ Risque de fluctuation immobilière : bien que l’investisseur ne soit pas propriétaire direct, la capacité du porteur de projet à rembourser repose en partie sur la valeur du bien.
- ⚠️ Manque de transparence sur la gestion opérationnelle, notamment en cas de travaux majeurs pouvant impacter la capacité financière du porteur de projet.
Pour mieux évaluer ces risques, Bricks.co propose à ses investisseurs un dossier complet à chaque proposition de projet. Il est aussi recommandé d’étudier leur historique, qui à fin 2023 comptait plus de 300 000 inscrits ayant financé plus de 55 projets pour une somme dépassant 63 millions d’euros.
| Aspect financier 💰 | Détail 📄 | Impact pour l’investisseur ⚖️ |
|---|---|---|
| Rendement annuel | 6 à 7 % | Revenu régulier |
| Bonus de détention | Jusqu’à 2 % par an | Revenu complémentaire à la fin |
| Risque capital | Perte possible en cas de défaut | Capital exposé |
| Liquidité | Très limitée actuellement | Capital bloqué sur la durée |
Dans cette logique, Bricks.co s’apparente davantage à un investissement obligataire offrant des intérêts fixes qu’à une participation traditionnelle dans un bien immobilier. Cette distinction est essentielle au moment de considérer cette solution dans un portefeuille d’investissements diversifié.
Fiscalité, frais et gestion : ce que l’investisseur doit maîtriser avec Bricks.co
Au-delà des aspects financiers et techniques, la fiscalité joue un rôle clé dans la rentabilité effective d’un investissement. Bricks.co a fait évoluer son modèle pour renforcer la conformité fiscale et simplifier la déclaration des revenus versés aux investisseurs.
Fiscalité des intérêts : les revenus perçus sont assimilés à des revenus de capitaux mobiliers. Ils sont donc soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) fixé à 30%, comprenant :
- 👉 Impôt sur le revenu (12,8%)
- 👉 Prélèvements sociaux (17,2%)
Il existe néanmoins des exonérations selon la situation fiscale de l’investisseur, notamment si son revenu fiscal est faible. Il est possible d’opter pour une imposition au barème progressif afin de bénéficier d’un abattement, bien que cela nécessite une déclaration spécifique.
Les frais facturés par Bricks.co sont à prendre en considération car ils peuvent diminuer le rendement net :
- 💸 Honoraires de collecte pour les porteurs de projet, variant de 5 à 10 % hors taxes du montant recueilli.
- 💸 Frais de retrait à hauteur de 1,20€ TTC par virement bancaire externe, avec deux retraits gratuits par an.
Il est donc primordial de maîtriser ces frais et d’intégrer leur impact dans le calcul de la performance finale de son investissement.
| Nature des frais 🧾 | Montant / Taux 💵 | Incidence sur l’investisseur ⚠️ |
|---|---|---|
| Frais de collecte | 5 à 10 % HT | Réduction du capital investi effectif |
| Frais de retrait | 1,20 € par virement (2 gratuits par an) | Coût ponctuel sur liquidités |
| Fiscalité PFU | 30 % prélèvement forfaitaire | Diminution des revenus nets |
La gestion des projets est assurée par Bricks.co, déchargeant ainsi l’investisseur de tout aspect opérationnel fastidieux, ce qui représente un argument attractif pour les particuliers souhaitant placer une part de leur épargne sans contraintes.
À noter que le statut de créancier limite cependant le contrôle sur le bien, une différence importante avec la propriété directe ou l’acquisition de parts sociales.
Comment démarrer sur Bricks.co et optimiser son investissement immobilier fractionné ?
Accéder à Bricks.co se fait à travers une interface web ergonomique. La création d’un compte est simple et rapide, et la validation ne nécessite que quelques étapes administratives. Depuis ce compte, l’investisseur peut parcourir la sélection des projets immobiliers proposés et analyser les caractéristiques clés de chacun : rendement attendu, durée, bonus de détention, localisation.
Quelques conseils pour optimiser son investissement :
- 🎯 Évaluer soigneusement le projet : visionnez la vidéo de présentation, vérifiez les détails techniques, l’emplacement, et la solidité du porteur de projet.
- 📈 Diversifier en investissant dans plusieurs bricks sur différents projets pour répartir le risque.
- ⏳ Prendre en compte la durée avant de s’engager pour garantir une bonne liquidité en phase avec ses objectifs.
- 🛡️ Suivre régulièrement les communications de Bricks.co et l’évolution des projets dans votre « Portfolio ».
- 🤝 Profiter du programme de parrainage, qui offre 1 % de cashback à chaque nouveau parrainage validé.
Actuellement, la revente des bricks est uniquement possible pour les investisseurs ayant conservé des obligations issues du modèle de royalties, mais la mise en place d’un marché secondaire pour les obligations est en cours et devrait offrir davantage de flexibilité à terme.
Pour ceux qui souhaitent comparer d’autres options, des plateformes comme Anaxago, Upstone, ou Baltis Capital proposent également du financement participatif immobilier avec leurs propres particularités.
| Étape 🔄 | Description 📝 | Conseil pratique 💡 |
|---|---|---|
| 1 – Création de compte | Inscription et validation identité | Fournir des justificatifs à jour |
| 2 – Sélection projet | Analyse des rendements et conditions | Privilégier la diversification |
| 3 – Achat bricks | Investissement à partir de 10 € | Ne pas investir tout son capital sur un seul bien |
| 4 – Suivi des investissements | Consultation du portfolio et rapports | Réagir aux évolutions du marché |
Qu’est-ce que Bricks.co ?
Bricks.co est une plateforme française d’investissement immobilier fractionné qui permet d’investir dans des projets immobiliers à partir de 10 € via un système d’obligations.
Comment fonctionne l’achat de bricks sur Bricks.co ?
Les investisseurs achètent des obligations appelées bricks, perçoivent un rendement fixe mensuel et peuvent espérer un bonus à l’échéance.
Quels sont les risques liés à cet investissement ?
La perte en capital en cas de défaut du porteur de projet, la faible liquidité actuelle et la dépendance à l’économie immobilière sont les principaux risques.
Peut-on revendre ses bricks à tout moment ?
Pour l’instant, la revente des bricks obligations n’est pas disponible. Un marché secondaire est en cours de développement, mais les investisseurs avec des bricks en royalties peuvent encore revendre.
Quels sont les frais liés à Bricks.co ?
Des frais d’entrée entre 5 à 10 % HT sont facturés aux porteurs de projets, et des frais de retrait aux investisseurs, avec une fiscalité sur les intérêts au PFU de 30 %.
Avec trente-huit ans d’expérience de vie et une véritable passion pour l’urbanisme, j’accompagne mes clients dans la réalisation de projets immobiliers innovants. Promoteur engagé, je m’attache à développer des espaces modernes qui répondent aux besoins de chacun, en plaçant la durabilité au cœur de chaque initiative.